יואל גולדמן יכול היה לגייס הלוואות בחו"ל אך העדיף להנפיק בארץ. בשלב המוסדי נרשמו ביקושים של 1.4 מיליארד שקל והריבית הנמוכה שנסגרה בסופו של דבר מסבירה מדוע בחר גולדמן את שוק ההון הישראלי
אבי יוסף 19.02.2017
דברים שרואים משם. ניו יורק. צילום: lazyllama | שאטרסטוק מה גרם ליואל גולדמן, איל הנדל"ן החרדי מארצות הברית, להנפיק אג"ח בישראל? את התשובה לשאלה הזו ניתן למצוא בתוצאות המכרז המוסדי שהתקיים ביום חמישי האחרון. גולדמן גייס 537 מיליון שקל כאשר הביקושים בשלב המוסדי עמדו על 1.4 מיליארד.
זה גם מסביר את הריבית הנמוכה שנסגרה במכרז – 3.95% בלבד. בשלב הציבורי מצפה גולדמן לגייס עוד כ-80 מיליון שקל על בסיס הריבית שנסגרה במכרז המוסדי. הריבית הנמוכה היא הסיבה שהביאה את גולדמן מלכתחילה לפנות לשוק ההון הישראלי.
הוא יכול היה אמנם לקבל הלוואה או הלוואות בארצות הברית, אלא שהריבית הייתה הרבה יותר גבוהה. חלק מהסיבה לביקושים ההיסטריים קשורה גם לעובדה שגולדמן העמיד למחזיקי האג"ח בטוחה שמעטים מסוגלים להעמיד. הוא העניק להם שעבוד ראשון על נכס מניב בשווי כולל של כרבע מיליארד דולר. הנכס הזה אמור להכניס לחברה של גולדמן כ-15 מיליון דולר מידי שנה למשך חמש-עשרה שנים. זה יחד עם נכסים מניבים נוספים של גולדמן, יבטיחו למשקיעים הישראליים תזרים שוטף שיכסה את האג"ח עד לפירעונן המלא.