נדמה כי הביקושים הגבוהים בהנפקה הפתיעו גם את אנשי טבע. היקף הביקושים הגיע לשבעים מיליארד דולר, והריבית הממוצעת בסגירה עמדה על 2.6% בלבד. בסך הכל הנפיקה החברה שש סדרות אג"ח לטווחים שונים
יאיר גליק 19.07.2016
מנכ"ל טבע. ארז ויגודמן. צילום: מרים אלסטר, פלאש 90 לא ברור מה עובר על שוק האג"ח הישראלי בשבועות האחרונים. דומה שמתחילת השנה לא היינו עדים לגל הנפקות כה גדול ובעיקר, מוצלח.
'טבע', ענקית התרופות הישראלית, השלימה אתמול גיוס של 15 מיליארד דולר. הסכום שגויס פחות מעניין מהיקף הביקושים שעמד על שבעים מיליארד דולר. בעולם כולו זו ההנפקה השנייה בגודלה שבוצעה השנה. יצרנית המחשבים דל גייסה 20 מיליארד דולר.
הריבית שנסגרה בסופה של ההנפקה עומדת על ממוצע של 2.6% וההנפקה כללה שש סדרות של אגרות חוב לטווחים שונים. המח"מ הממוצע עמד על תשע וחצי שנים, כאשר אגרות החוב הוצעו בסדרות של משנתיים ועד שלושים שנה.
מה זה אומר על שוק ההון העולמי? מה אומר היקף הביקושים האדיר? אם תשאלו את מנהל הכספים של טבע, אייל דשא, תשמעו את ההסבר הבא: "רמת הביקושים, שהייתה גדולה מספר פעמים מהיקף ההנפקה, כמו גם המחירים האטרקטיביים, הם עדות לחוזקה הפיננסי של טבע והמוניטין הרב שיש לה בעיני המשקיעים".
במחירים האטרקטיביים מתכוון דשא לריבית הנמוכה. אגב, טבע תשתמש בכסף הזה, כפי שכבר הודיעה לא מזמן, לרכישת ענקית התרופות האירית – 'אלרגן' בסכום של יותר מארבעים מיליארד דולר.