מסתמן: בן משה ירכוש את 'ריבוע כחול' על כל חובותיה

מוטי בן משה | צילום: יוסי זליגר, פלאש 90

לאחר שהפסיד במכרז על רכישת 'מגה', מסתמן כי איש העסקים מוטי בן-משה ירכוש את מי שהייתה חברת האם שלה – 'ריבוע כחול'.

בן-משה שהציע לרכוש את השליטה בריבוע הכחול, ירכוש, כך נראה את כל מניות החברה וימחק אותה מהמסחר. את השליטה בריבוע הכחול מחזיקה קבוצת אלון באמצעות 72% ממניות החברה. שאר המניות מוחזקות בידי הציבור.

חובה של החברה עומד על 930 מיליון שקל. את מרבית החוב חייבת החברה למחזיקי אגרות החוב מסדרה ג' של החברה (550 מיליון שקל) ואילו את יתרת הסכום חייבת החברה לבנקים. במסגרת ההסדר בין הצדדים, נקבע כי בן-משה ירכוש את כלל מניות החברה על ידי הזרמת 300 מיליון שקל לחברה. סכום זה יועבר על ידי החברה לנושים. בתוך חצי שנה תעביר החברה 100 מיליון שקל נוספים ובסך הכל 400 מיליון שקל.

יתרת החוב בסך חצי מיליארד שקל תיפרס לאורך ארבע שנים ממועד השלמת העסקה. הנושים לא ייצאו נפסדים מההסדר שכן בשנת ההסדר הראשונה, כל אחד מהם יוכל לדרוש פירעון מיידי של החוב מולו. אלה שיבחרו להמתין ולהיצמד למתווה שהוסכם, יקבלו הפרשי הצמדה וריבית של שישה אחוזים לשנה, עד למועד סילוק החוב כולו.

מה יש בה בריבוע כחול פרט לחובות שכה מושך את בן-משה. מסתבר שיש לא מעט. ריבוע כחול אמנם איבדה את מגה, אך היא זו שמשכירה לה למעלה ממאה נכסי נדל"ן. סביר להניח שמגה בשליטת יינות ביתן תסגור חלק מהסניפים, או תבקש לשפר את תנאי השכירות מול ריבוע כחול, אך עדיין מדובר בתרנגולת שמטילה ביצי זהב.

למעשה, ריבוע כחול שולטת ב'ריבוע כחול נדל"ן' ומחזיקה כ-54% ממניותיה. שליטה זו מעניקה לה נכס (מניב) בשווי של כ-847 מיליון שקל. שכן ריבוע כחול נדל"ן נסחרת סביב שווי של 1.57 מיליארד שקל. בנוסף מחזיקה ריבוע כחול בחלק גדול ממניותיה של חברת הדלק 'דור אלון' (63%) ובחלק גדול (77%) ממניותיה של רשת כלי הבית 'נעמן'.