כיצד הפך חוב של 1.2 מיליארד לחוב של 90 מיליון בלבד?

מגדל אלקטרה בתל-אביב צילום : AlexanderTurovsky / שאטרסטוק

קשה להאמין, אבל ישנן גם חברות שמצליחות לצמצם את חובן בצורה דרמטית. אחת כזו היא 'אלקו' שפרסמה הבוקר (ג) את דוחות הרבעון הראשון. מהדוחות עולה תמונה מדהימה. החברה הצליחה להקטין את חובה שעמד על יותר ממיליארד שקל עד לרמה של 90 מיליון שקל בלבד.

החברה הצליחה לרשום בשלושת החודשים הראשונים של השנה רווח נקי של 282 מיליון שקל לעומת רווח של 17 מיליון בלבד ברבעון המקביל. זינוק של כמעט 1,600% בשורת הרווח. אך ההפתעה הגדולה יותר טמונה בנתוני המינוף של החברה.

ברבעון הראשון השלימה החברה מספר עסקאות מימוש נכסים בהיקף של 3.3 מיליארד שקל. בסופו של דבר, הצליחה החברה להפוך חוב של 1.2 מיליארד שקל לחוב של 90 מיליון בלבד. שיעור המינוף שלה צנח בחדות והסתכם בסוף הרבעון הראשון בעשרה אחוזים בלבד.

החברה מכרה קרקעות בארצות הברית, בסין ובישראל ורשמה רווחים נאים שאפשרו לה לסלק חובות ולהקטין, כמעט לאפס את רמת המינוף שלה. אלקו בחרה לשלם למחזיקי האג"ח לפני הזמן ולבצע פירעון מוקדם של אגרות חוב מסדרות י' וי"ב. מה שתרם לירידה בהוצאות המימון של החברה. אבל יתרה מכך, הפעולה הזאת העלתה את דירוג האשראי של החברה.