חברת המלונות הישראלית יצאה להנפקת אג"ח בהיקף של 156 מיליון שקל. הביקושים במכרז המוסדי עמדו על יותר ממיליארד שקל. הסדרה המונפקת קיבלה דירוג A1 ובתמורה לגיוס מציעה החברה שעבוד ראשון על אחד ממלונותיה
יאיר גליק 07.11.2016
אחד ממלונות הרשת באילת: צילום: LeonP | שאטרסטוק 'ישרוטל' חברת המלונאות הישראלית שמחזיקה בששה-עשר מלונות ברחבי הארץ, ביקשה בסך הכל לגייס 156 מיליון שקל בהנפקת אג"ח. בשלב המכרז המוסדי קיבלה החברה ביקושים שנסקו ליותר ממיליארד שקל.
חברות אחרות היו ממהרות להגדיל את היקף ההנפקה. אבל ישרוטל ויתרה על הרעיון ונשארה צמודה לתוכניתה המקורית. מה שיפה בהנפקה הזאת היא הבטוחה שישרוטל מעניקה למחזיקי האג"ח העתידיים. אלה יקבלו שעבוד על מלון אגמים באילת.
מלון אגמים באילת הוא אחד המלונות המוצלחים של החברה והשעבוד עליו הוא שעבוד ראשון כאשר שוויו של המלון עומד – כך על פי הערכות – על קרוב ל-300 מיליון שקל. המלון עצמו, לפי דיווחי החברה (שנסחרת בבורסה), הציג בין ינואר ליוני תפוסה של יותר משבעים אחוזים ורשם הכנסות של יותר משלושים מיליון שקל.
סדרת האג"ח שמציעה החברה בהנפקה הזאת מיועדת לחמש שנים. היא אינה צמודה, והשעבוד הייחודי (והשווה), הביא את הריבית עליה ל-2.45% בלבד. שיעור נמוך מהממוצע בשוק. גם דירוג האשראי שקיבלה הסדרה מסוכנות הדירוג הישראלית 'מדרוג', מצביע על איתנות החברה. אגרות החוב הללו זכו לדירוגA1 הגבוה.