הצעתם של שני אנשי העסקים למחזיקי האג"ח של אפריקה ישראל הייתה מאכזבת וכללה תספורת של כ-750 מיליארד, הזרמה של סכום דומה על פני שנתיים והנפקת סדרת אג"ח חדשה על-סך כמחצית מהחוב (1.4 מיליארד)
יאיר גליק 19.01.2017
איש העסקים לוי לבייב. צילום : Moshe Shai | פלאש 90 השבוע דיווחנו פה על הצעתם המשותפת של אנשי העסקים לוי לבייב ומוטי בן-משה למחזיקי האג"ח לרכישת 'אפריקה ישראל' המעוררת עניין רב בקרב הנושים בשל העובדה שבעל השליטה בחברה מתכוון להזרים מכיסו מאות מיליונים על מנת לרכוש את מלוא האחזקה בחברה.
הבוקר מפרסם העיתון 'כלכליסט' כי הצעתם של השניים אכזבה את המחזיקים. בדיווח של גולן חזני נכתב כי ההצעה של השניים כללה "תספורת" של כ-750 מיליון שקל מתוך חוב כולל של כשלושה מיליארד. נציין, כי לכולם ברור שכל הסדר יכלול תספורת, אך על השולחן מונחות הצעות נוספות הכוללות תספורת "עדינה" יותר. עוד נציין כי הצעתם של השניים אינה דורשת בדיקת נאותות, אותה דורשים כמעט כל שאר המציעים.
פרט נוסף עליו מדווח חזני בכלכליסט מתייחס לכוונתם של השניים להנפיק סדרת אג"ח נוספת בהיקף של כ-1.4 מיליארד שקל, שהם למעשה כמחצית מהחוב הנוכחי. ניתן לומר כי השניים מתכוונים להזרים לחברה כ-750 מיליון שקל בלבד. למחוק 750. ולגייס הלוואה נוספת מהציבור בסכום של כ-1.4 מיליארד.
חזני מביא גם את הצעתה של קרן ברוש המציעה לדבריו 1.5 מיליארד שקל במזומן והנפקת אג"ח בסך 400 מיליון שקל. גם כאן ישנה תספורת לא קטנה (900 מיליון) אבל הכסף הגדול שיגיע במזומן מהווה פיתוי למחזיקים. על השולחן ישנן עוד כמה וכמה הצעות ולכל אחת חסרונות ומעלות משלה.
יש לזכור כי בכל מקרה, צפויה רכישת החברה להגיע לבית המשפט, שכן לבייב לא נלהב להכניס שותף נוסף לעסקיו. ובוודאי שאין בכוונתו לוותר כל-כך בקלות על השליטה בחברה. כמובן שאיום זה אינו קיים במקרה שהמחזיקים יקבלו את הצעתם של לבייב ובן משה. מקור באפריקה מסר כי בקרב מחזיקי האג"ח ישנם לא מעט שמעדיפים את לבייב כבעל השליטה. אם כי, כך נראה, ידרשו המחזיקים מלבייב ובן משה לשדרג את הצעתם.