ידיים חדשות יחזיקו בחברת 'דן': ווליו בייס וקרן אירופה ישראל, ירכשו 40% ממניות חברת התחבורה הציבורית הגדולה בגוש דן • התמורה הצפויה: כ-500 מיליון שקל • ומה הצפי להמשך? הנפקה, והרבה מאוד עסקי נדל"ן
שי קליין 30.07.2019
חניון אוטובוסים של דן | צילום אילוסטרציה: Protasov AN, שאטרסטוק ווליו בייס וקרן אירופה ישראל, ירכשו 40% ממניות חברת 'דן' תמורת כ-500 מיליון שקל, רכש המשקף שווי חברה של 1.265 מיליארד שקל.
חברת דן שהוקמה לפני כ-75 שנה ועל פי פרסומים שונים רשמה ב־2017 רווח של 73 מיליון שקל במחזור של 1.9 מיליארד שקל כאשר ההכנסות ב־2018 עמדו גם הם על 2 מיליארד שקל. היקף נכסי החברה המנוהלים עומד על 6 מיליארד שקל. (חברת דן פרטית – ולכן נתוניה הכספיים המלאים אינם מתפרסמים).
הצעת הרכישה של מניות דן היא המשך ישיר להשקעות המאסיביות בתחום התשתיות בישראל. התחרות על הרכישה רצה כבר זמן ניכר והצעתם של ווליו בייס וקרן אירופה ישראל הייתה גבוהה משמעותית מההצעות שהגישו קבוצות מתחרות אחרות, בהן: קרן פורטיסימו של יובל כהן, האחים וייל (בעלי מפעל מלט הר טוב), מוטי בן משה, חברת הביטוח הפניקס וכמה קבוצות נוספות.
ככל הידוע ווליו בייס וקרן אירופה ישראל כבר העמידו התחייבויות להעברת הסכום המדובר והעסקה תלויה בין היתר במשא ומתן מול פנחס רוטנברג (נכדו של מייסד חברת החשמל) על הסדר השליטה בחברת דן.
רוטנברג עצמו מחזיק כיום ב-10% מהמניות והוא מעוניין להגדיל את אחזקותיו ל-14% כך שביחד עם הקבוצות החדשות אחזקותיהן יגיעו לכ-50% כאשר היתר נמצא בידי חברי דן.
לצורך הרכישה הגדולה גייסו ווליו בייס וקרן אירופה ישראל כספים מקרן אמריקאית וצירפו בנוסף גם משקיעים מוסדיים ופרטיים ישראליים.
בית ההשקעות ווליו בייס הוקם לפני כמה שנים על ידי ויקטור שמריך ועידו נויברגר, שעבדו קודם לכן בבית ההשקעות דש. כיום מוחזקים בבית ההשקעות חמישה שותפים בחלקים שווים של 20%: שני המייסדים, נתן חץ (מנכ"ל ובעל השליטה בחברת ההשקעות הנדל"נית אלוני חץ), דודי ורטהיים – שותפו של חץ ומיטב דש.
קרן אירופה ישראל מנוהלת גם היא בידי כמה שותפים: שמעון בן חמו, מנכ"ל חברת המים 'מקורות' לשעבר; ברי בר ציון, לשעבר המנהל המיוחד של רשות השידור ועופר לינצ'בסקי, לשעבר מנכ"ל רכבת ישראל המשמש גם כיו"ר ועדת ההשקעות שלה.
ההערכה היא שלאחר הרכישה תבצע הקבוצה האצה של תהליך ההתייעלות שהחל בחברת דן והפעילות תמוקד גם בחלקיה הנדל"ניים של דן.
חברת האוטובוסים דן תחבורה שהוקמה כקואופרטיב (חברה בבעלת עובדיה) הפכה ב-2002 לחברה בע"מ ומתמקדת בעיקר בהפעלת תחבורה ציבורית בגוש דן. החברה מחזיקה ב־2,000 אוטובוסים וב־2,600 עובדים, מתוכם 1,700 נהגים ומסיעה מדי חודש יותר מ-14 מיליון נוסעים (כ-700 אלף ביום).
מנכ"ל החברה הוא עופר זילביגר, היו"ר הוא שמואל רפאלי ומעבר לגוש דן שם יש לה שליטה כמעט מלאה על התחבורה הציבורית, היא מפעילה בחיפה 100 מטרוניות – אוטובוסים ארוכים – וכן זכתה במכרז קווי השירות של התחבורה הציבורית באשכול באר שבע וצפון הנגב שם היא פועלת תחת השם דן בדרום.
חברת דן מחזיקה בשטחי נדל"ן בעלי ערך רב שחלקם שימש בעבר כמוסכים, מרכזי שירות, חניונים ושימושים נוספים לאוטובוסים שלה. בהשקעה נכונה ושינוי ייעוד, יכולים שטחים אלו להוות פוטנציאל להצפת ערך משמעותית.
הרוכשים החדשים יקדמו את תהליך השבחת הנכסים ויכינו את כל הדרוש למהלך המתוכנן של הנפקת החברה בבורסה.
ראוי לציין שלצד הפעילות הנדל"נית, חברת דן נכנסה גם לתחום התשתיות כאשר רכשה לאחרונה באמצעות חברה־בת שהקימה, דן קפיטל, את הבעלות בחברה שהיא בעליה של מתקן התפלת המים בשורק.
עוד מחזיקה דן בכ-16% מחברת אלקטריאון, המפתחת טכנולוגיית 'כביש חכם' ונסחרת בשווי נוכחי של כ-720 מיליון שקל. על פי פרסומי חברת אלקטריאון, הטכנולוגיה שבפיתוחה "אמורה לאפשר תנועת כלי רכב לאורך הכביש באמצעות העברת אנרגיה אלחוטית".