מתחילת 2017 השיגו קופות הגמל הכלליות תשואה של כ-2.9% בממוצע. קופות הגמל המנייתיות מובילות עם תשואה של כ-6.5%. נזכיר כי סוף החודש לא האיר פנים גם למשקיעים בבורסה
שי קליין 02.07.2017
אילוסטרציה: William Potter | שאטרסטוק קופות הגמל וקרנות ההשתלמות הכלליות הגדולות יציגו ביוני היוצא תשואה משוקללת שלילית של 0.6%. כך מעריכים בבית ההשקעות 'מיטב דש'. תשואה צפויה זו מייצגת גם את התמונה בתעשייה כולה, כאשר טווח התשואות של כלל הקופות אמור לנוע בין תשואה שלילית של 0.1% לבין תשואה שלילית של 1.1%.
ירידות השערים בשוקי המניות בארצות הברית, באירופה, במדדים המשניים בשוק המניות בארץ, בשוקי האג"ח הקונצרני והממשלתי בישראל (הצמוד) והיחלשות הדולר פעלו כגורם שלילי לתשואות הקופות החודש.
שוקי המניות בארה"ב ובאירופה הציגו בחלק מהמדדים מגמה שלילית (עד ה-29 לחודש שהוא יום העסקים האחרון לחישוב התשואות בגמל). גם בשוק המניות בארץ במדדים המשניים נרשמה מגמה שלילית: מדד ת"א-90 ירד באופן חד ב-5.3%, ומדד יתר-50 ירד ב-5.5%. לעומת זאת, מדד ת"א 125 ירד ב-0.5% בלבד.
באג"ח הקונצרני המקומי נרשמה מגמה שלילית. מדד התל בונד 20 ירד ב-0.8%, מדד תל בונד 40 ירד ב-0.6% ומדד התל בונד 60 ירד ב-0.7%. אגרות החוב הלא מדורגות נותרו ללא שינוי. בסיכום שנתי מציגות הקופות תשואה נאה של 2.9% בממוצע. קופות הגמל המנייתיות מציגות תשואה של כ-6.5%. טווח התשואות: 8.5% – 4.5%. קופות הגמל הצמודות מציגות תשואה של כ-1.7%. טווח התשואות: 1.9% – 1.5%. קופות הגמל השקליות מציגות תשואה של כ-1.5%. טווח התשואות: 1.2%-1.8%. התשואות החיוביות נבעו בעיקר מעליות השערים שנרשמו בשוקי המניות בחו"ל, ובשוק האג"ח הקונצרני והממשלתי בישראל.