'מדטרוניק' האמריקנית תרכוש את מזור רובוטיקה בסכום של 1.6 מיליארד דולר • הרכישה הינה לפי 58.5 דולר למניה במזומן – פרמיה של 11% ביחס למחיר המניה
שי קליין 21.09.2018
רכישה בשווי שוק גבוה. אילוסטרציה: hxdbzxy, שאטרסטוק אקזיט ענק: מדטרוניק תרכוש את מזור רובוטיקה הישראלית תמורת 1.6 מיליארד דולר. חברת המכשור הרפואי האמריקאית תשלם לבעלי מניותיה של מזור רובוטיקה 58.5 דולר למניה במזומן – פרמיה של 11% ביחס למחיר המניה עם סיום המסחר אמש שבו עלתה ב-5%. מזור הגיעה ב-12 החודשים האחרונים למחיר שיא של 76.6 דולר למניה אך מאוחר יותר נפלה ב-45% בעקבות תוצאות כספיות מאכזבות. עסקת הרכישה אושרה פה אחד על ידי הדירקטוריונים של שתי החברות. כך דווח הבוקר ב'דה מרקר'.
העסקה היא הישג לאורי הדומי, מנכ"ל מזור רובוטיקה, שלא התפתה למכור למדטרוניק את החברה בינואר 2016 כאשר מזור נסחרה סביב 10 דולר למניה. הדומי בנה עסקה דו שלבית שהובילה בסופו של דבר לרכישת מזור במחיר גבוה כמעט פי 6. העסקה מרשימה עוד יותר בהתחשב בעובדה שמזור מעולם לא רשמה רווח משמעותי ומאז היווסדה הפסידה 140 מיליון דולר. בנק גולדמן סאקס ליווה ויעץ למזור רובוטיקה בעסקה.
לפי הדיווח, הצעת הרכש למניות מזור נעשית בהמשך לעסקה בין מדטרוניק לבין מזור ממאי 2016, שבמסגרתה רכשה מדטרוניק 4% ממניותיה של מזור, שנסחרה אז במחיר של 16 דולר למניה ובתמורה כוללת של 12 מיליון דולר. מדטרוניק הגדילה את השקעתה במזור באוגוסט 2017 כאשר רכשה 6% ממניותיה תמורת 38.5 דולר למניה, שהגדילו את אחזקתה הכוללת ל-12% מהחברה כחלק מיישום השלב השני בהסכם בין שתי החברות.
במסגרת השלב השני, נטלה על עצמה מדטרוניק את שיווק המערכת שפיתחה מזור בארה"ב, כולל 30 אנשי מכירות ותמיכה שעבדו קודם לכן במזור. למרות העמקת שיתוף הפעולה השיווקי והמחקרי בין שתי החברות, הציגה מזור הפסד של 5 מיליון דולר במחזור של 29 מיליון דולר במחצית הראשונה של 2018 בהשוואה להפסד של 9 מיליון דולר במחזור של 27 מיליון דולר בתקופה המקבילה ב-2017.